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Macro

Macro — IMF, OECD, the Fed, and global reports

How global macroeconomic developments affect technology stocks, AI investment, and portfolio decisions.

AI 기업 분석 (ai-companies)

비싼 자본을 누가 가장 효율적으로 쓰고 있는가 — 빅테크 5개사 AI 캐펙스와 현금흐름 비교

Who Is Using Expensive Capital Most Efficiently — Comparison of AI CAPEX and Cash Flow at 5 Big Tech Companies

거시경제·보고서 (macro)

금리는 올랐는데 AI 주식은 올랐다 — 케빈 워시가 말한 “자본 경쟁”의 두 얼굴

Interest Rates Rises, But AI Stocks Rise — The Two Faces of the “Race for Capital” Spoken of by Kevin Warsh

AI의 뼈대 (ai-infra)

AI 속도조절론과 반도체주 급락, 빅테크 자금 부담이 AI 투자를 바꿀까

Will arguments for AI moderation, the plunge in semiconductor stocks, and the financial burden on Big Tech change AI investment?

거시경제·보고서 (macro)

미국 CPI는 예상보다 강했는데 AI 주식은 왜 올랐나 — 유가·오라클·10년물의 신호

Why Did AI Stocks Rise When U.S. CPI Was Stronger Than Expected? — Signals from Oil Prices, Oracle, and 10-Year Treasury Bonds

거시경제·보고서 (macro)

국채 바이백은 QE가 아니다 — 미국의 돈은 정말 AI로 향하고 있나

Treasury Buybacks Are Not QE — Is U.S. Money Really Heading Toward AI?

AI의 현장 (ai-applications)

Term Premium이 뭐길래 — AI 주식이 금리를 두 번 맞는 이유

What is a Term Premium? — Why AI Stocks Get Hit by Interest Rates Twice

거시경제·보고서 (macro)

미국 CPI·PPI는 떨어졌지만 AI 주식은 달랐다 — 할인율과 실적을 함께 봐야 하는 이유

While U.S. CPI and PPI fell, AI stocks were different — Why you need to look at discount rates and earnings together

거시경제·보고서 (macro)

AI는 인플레이션을 이길 수 있을까 — 답은 “추론 단가”에 있다

Can AI Beat Inflation? — The Answer Lies in the “Inference Unit Price”

거시경제·보고서 (macro)

금리가 아니라 물가였다 – 케빈 워시의 첫 FOMC가 보여준 것

It Was Prices, Not Interest Rates – What Kevin Warsh’s First FOMC Showed

거시경제·보고서 (macro)

전쟁은 끝나도 비용은 남는다 — 이란 전쟁 106일이 한국 증시에 남긴 것

Even if the war ends, the costs remain — What the 106 days of the Iran war left for the Korean stock market

거시경제·보고서 (macro)

시장은 왜 AI에 이렇게 집착할까?

Why is the market so obsessed with AI?

거시경제·보고서 (macro)

왜 Aleph는 매수·매도 신호를 만들지 않을까

Why doesn't Aleph generate buy and sell signals?